2013年，大多數(shù)人有這個心愿：理財有所得。然而，掘金路線在哪里？

　　每一年的新年向往中都有雷同的心愿：生活快樂，而快樂的生活多多少少與金錢有關(guān)。2013年，大多數(shù)人有這個心愿：理財有所得。掘金路線在哪里？

　　　定投基金

　　去年最后一天，在外企工作的楊小姐盤點一年理財虧贏。她以為，基金一定是孔夫子搬家——少不了輸(書)，沒想到，2012年6月份定投的一個股票型基金竟然有8.4%的總收益，這個效果讓她大喜過望。

　　近年來因為股市處于漫漫熊路，股票型基金的凈值大幅縮水，一年跌幅超過15%的比比皆是。但是在最后一個月的股市反彈中，股票型基金體現(xiàn)搶眼，2012年12月14日滬深指數(shù)單日大漲超4%，個股漲幅最大的均是基金重倉股，尤其是偏股型基金。

　　有專家認為，股市在2012年已跌破“鉆石底”，2013年預(yù)計會有肯定的修復(fù)性上漲，其幅度可能在10%以上，這勢必帶動偏股型基金提拔凈值。在這種市道中，假如難以把握底部，一次性買入基金，很可能買在高點套牢。

　　基金定投的魅力重要體現(xiàn)在規(guī)避擇時的風(fēng)險，且在賡續(xù)下跌行情中將賡續(xù)降低投資成本，比如，在1.5元、1元和0.5元購買同樣份額的基金，它的現(xiàn)實成本是0.818元，當(dāng)基金凈值回歸到1元時，在1元一次性買進的基民只是不虧損，但基金定投者卻已經(jīng)紅利18%以上。

　　相比于一次性投資基金，基金定投是面向?qū)淼耐顿Y，可以對將來持續(xù)性資金結(jié)余進行有用管理，獲取更大回報；而以往一次性購買的基金則是對曩昔閑置資金的處理，每每會因為市場轉(zhuǎn)變贖回，不肯定能堅持長期持有。

　　理財師吐露，基金定投也有小技巧，即把定投時間選擇在每個月的上旬，由于不少基金公司在月尾時，因為業(yè)績的緣故原由在凈值上可能有一個顯明增加，若將定投日期選擇在下旬，可能會增長短期的資金成本。

　　　買入黃金

　　上周，中國銀行市分行資深黃金交易分析師徐明提供的2013年金市瞻望中認為：莫為浮云遮望眼，黃金長宜放眼量。

　　從2005年的每盎司400美元起步，到2012年最高時的每盎司1796美元，黃金連漲12年，盡管去年的漲幅為6%，但相比于大多數(shù)銀行理財產(chǎn)品，收益照舊略勝一籌。2013年，黃金依然有看多因素存在，如在2012年12月，美聯(lián)儲決定繼承推出QE4，令美元的升勢受阻，阻礙了黃金的下跌。再加上歐美等國的經(jīng)濟仍然處于萎靡不振狀況，以及中東地區(qū)戰(zhàn)爭烏云持續(xù)發(fā)酵等因素，都是黃金價格的支持因素。有專家展望2013年金價的高點會在每盎司2000美元左右。徐明認為，近12年來當(dāng)黃金年度增幅低于6%后，第二年黃金價格分別取得了19.8%、18.2%、24.6%的強勁增加。而曩昔44年黃金的年均漲幅也達到了11.2%，中位數(shù)為5.89%，以此測算2013年黃金價格波動的均值或能維持15%左右的上升，若以年度開盤在每盎司1650美元來看，上漲目標(biāo)為每盎司1900美元。

　　建設(shè)銀行資深黃金交易員張翔鳴認為，天然資源的稀缺性與高昂的生產(chǎn)成本決定了黃金內(nèi)在價值。2008年全球已探明黃金基礎(chǔ)儲量為10萬噸，儲量4.7萬噸，可持續(xù)開采19.5年。黃金開采成本逐年上升。

　　近年南非金礦的品位降落速度很快，開采難度和開采成本逐年上升，產(chǎn)量逐年降落。盡管國際金價近年快速上漲，但黃金生產(chǎn)商的利潤率幾乎沒有轉(zhuǎn)變，維持在15%左右。

　　據(jù)測算，當(dāng)前黃金生產(chǎn)成本(包括開采費用、設(shè)備維護費用、稅費等)已達到1400美元/盎司，當(dāng)前黃金價格基本屬于黃金生產(chǎn)商的保本價位。而鑒于目前南非金礦的現(xiàn)實情況，將來擴大產(chǎn)能的可能很小，難度很大。

　　而黃金的總需求卻持續(xù)增加，并維持高位，據(jù)測算，中國民間黃金珍藏已超過3000噸，黃金年需求已從2006年的約250噸攀升至目前的將近800噸。

　　全球范圍內(nèi)美元的吸引力正賡續(xù)降落，但美元貶值卻讓黃金的將來前景更為閃耀，黃金作為貯備資產(chǎn)的地位得以提拔。

　　彭博社(Bloomberg)報道稱，去年11月倫敦金銀市場協(xié)會(LBMA)年會的700多名代表展望，到2013年9月下次年會召開時，金價將漲至每盎司1849美元。當(dāng)然，導(dǎo)致金價在肯定時期下行的因素也依然存在，投資者應(yīng)保持鄭重心。

　　　關(guān)注信任產(chǎn)品

　　2013年，手頭資金有兩三百萬元的投資者可以留意信任產(chǎn)品。由于“剛性兌付”的行業(yè)自律，信任產(chǎn)品，尤其是固定收益類信任產(chǎn)品已經(jīng)成為理財“寶大祥”。

　　去年信任產(chǎn)品的年均投資回報率在9.46%左右，其中最高收益率為19.5%，是中融信任發(fā)行的“華夏幸福(行情股吧買賣點)(600340)股權(quán)收益權(quán)投資薈萃資金信任計劃(一期)”產(chǎn)品；最低收益率為2.8%，是興業(yè)信任發(fā)行的“中小企業(yè)精選投資基金(四十五期)”產(chǎn)品。

　　專家展望，基于降息通道及社會融資成本的降落，2013年的信任收益率有可能降落到8%左右。

　　購買信任產(chǎn)品可專注于固定收益類信任產(chǎn)品。在政府的信譽與財政擔(dān)保下，基建類信任產(chǎn)品或成投資首選。但專家也提示，信任產(chǎn)品的選購渠道必要多斟酌。

　　目前購買信任理財產(chǎn)品有三個渠道，一是信任公司的直銷渠道；二是第三方理財機構(gòu)，比如諾亞理財?shù)龋部梢詮娜棠莾嘿徺I；三是銀行。信任產(chǎn)品不會在銀行柜面販賣，但銀行會關(guān)照故意向的VIP客戶，假如客戶決定購買信任產(chǎn)品，銀行會代為向信任公司預(yù)約購買。

　　光大銀行私人銀行上海中間副總經(jīng)理趙志敏認為，三種購買渠道中更保舉銀行渠道，由于銀行的重要營業(yè)之一就是放貸，對項目的甄選、把控、評估都有一整套規(guī)范的內(nèi)部審核流程，對風(fēng)險的審核和把控相對更有經(jīng)驗和措施完美。

　　趙志敏介紹，銀行對合作的信任公司有準(zhǔn)入門檻，會進行較為嚴(yán)酷的審核，對路子較野的信任公司都會擯棄不予合作。同時對信任資金投向也會進行嚴(yán)酷審核，假如信任資金是投向國家控制的行業(yè)，則不會向客戶保舉。對融資方的項目和抵押物的審核也比較嚴(yán)酷，比如融資方拿未上市股權(quán)作質(zhì)押的項目，銀行就不會推介。

　　雖然信任業(yè)有剛性兌付的不成文行規(guī)，但2013年購買信任理財產(chǎn)品并非高枕無憂，投資者不應(yīng)盲目尋求高收益率，可以多多關(guān)注融資類的信任產(chǎn)品，這類固定收益的信任產(chǎn)品一樣平常風(fēng)險較低。同時在降息通道中，投資者宜購買一年半至2年期的信任產(chǎn)品，以鎖住較高的收益率。

　　　購買理財產(chǎn)品

　　銀行理財產(chǎn)品因其資金門檻大多只有5萬元，因此成為最廣大投資者的選擇。2012年銀行理財產(chǎn)品中，期限為1年、9個月、6個月、3個月、1個月、7天的產(chǎn)品平均年化收益率分別為5.19%、5.12%、4.87%，4.63%、4.34%、3.64%，總的年均投資回報率為4.63%。

　　有專家認為，2013年的銀行理財產(chǎn)品收益可能和2012年持平。在降息通道中，假如資金急用的可能性不大，應(yīng)該盡量購買較長期限的理財產(chǎn)品。

　　目前，理財產(chǎn)品的發(fā)行渠道日益增長，除銀行外，基金公司和券商也在發(fā)行各種期限的類理財產(chǎn)品，長則一季度，短則7天，其年化收益率與銀行理財產(chǎn)品有得一拼，而購買資金的門檻則可能比銀行低得多，比如基金公司發(fā)行的理財產(chǎn)品，購買起點只要1000元，初入職場者可以將其作為零存整取的儲蓄法。

　　收益與規(guī)模并重提前布局春節(jié)大假理財

　　剛剛曩昔的2012年，貨幣基金憑借妥當(dāng)?shù)幕貓蠛蛣?chuàng)新的功能成為市場的關(guān)注焦點。數(shù)據(jù)表現(xiàn)，截至2012年12月31日，貨幣基金的平均收益率為3.87%，但首末差距達2.24%，其中，已延續(xù)五年獲得“貨幣基金金牛獎”的華夏現(xiàn)金增利基金以4.19%的回報排名領(lǐng)先，連續(xù)著多年來的“牛勢”。且實現(xiàn)了當(dāng)日贖回和余額理財功能，成為替換銀行存款的優(yōu)秀選擇。

　　值得細致的是，因為春節(jié)前資金面嚴(yán)重，貨幣基金團體收益近期持續(xù)走高。95只納入統(tǒng)計的產(chǎn)品，其七日年化收益率均有所上升，無論從出現(xiàn)的貨幣基金“跨年行情”，照舊從目前的資金面來看，歲末年初正是投資貨幣基金的黃金時間，

　　除業(yè)績因素外，基金規(guī)模也是投資者必要關(guān)注的題目之一。假如規(guī)模在百億元以上的貨幣基金，因為每日進出資金的占比較小，可自在應(yīng)對大額申購或者贖回所帶來的不利影響，同時更適合在貨幣市場選擇投資標(biāo)的組合，實現(xiàn)更高的收益率。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，為最大限度獲取貨幣基金，建議投資者可在春節(jié)大假到來前提前布局類似華夏現(xiàn)金增利如許業(yè)績出色、規(guī)模較大的優(yōu)質(zhì)貨幣基金。(金融投資報)

　　一個中間三個基本點2013年妥當(dāng)理財

　　對于中國的投資者來說，2012年并不是一個好年頭。股市“熊”冠全球，股民飽受煎熬；樓市限購限貸，房價漲跌兩難；就連前幾年牛氣沖天的黃金，也露出了疲態(tài)，盡管美國再度開啟印鈔機，也沒能讓金價創(chuàng)出新高。

　　在經(jīng)歷了2012年的種種不如意之后，2013年在不經(jīng)意間真實地來了。雖然還帶些昔日的疲憊，但畢竟2013年會迎來春暖花開，是充滿盼望的一年，也是妥當(dāng)翻身的一年。每一位有理財意識的投資者，都應(yīng)該為它的到來作盤算。

　　2013年我國推行寬松貨幣政策的可能性較大，經(jīng)濟增速大幅度反彈的可能性則較小，有利于債券市場、債券基金等妥當(dāng)型理財產(chǎn)品的持續(xù)走紅，也利于黃金市場與銀行理財產(chǎn)品的中線走勢。因此，作為妥當(dāng)?shù)耐顿Y者，上述理財品仍是首選。

　　大概，大家都在等待大機會，由于許多人害怕尋求小機會而錯過了大機會。然而，受經(jīng)濟仍處于復(fù)蘇階段的影響，2013年大的投資機會很可能難現(xiàn)，只能去探求一些小機會，分外是固定收益類產(chǎn)品中的機會。這就要求投資者調(diào)整頓財思路。

　　就股市而言，雖然已經(jīng)延續(xù)跌了3年，估值水平也低于不少發(fā)達股市，但受大小非減持、新股發(fā)行源源賡續(xù)以及業(yè)績預(yù)期不佳等因素的影響，股市周全走牛的基礎(chǔ)尚不確定。從否極泰來的角度分析，2013年出現(xiàn)一波中級反彈行情的概率照舊比較高的，而且目前A股已經(jīng)有了龍擺尾、蛇抬頭之勢。能捉住一波中小反彈行情，投資者也能獲得不錯的投資收益。

　　在樓市方面， 2013年的調(diào)控政策不會搖動，房價雖然會隨著人們收入的增長有所上漲，但漲幅會比較有限。對于投資客來說，房貸利率、首付比例以及交易成本較高，在房價漲幅有限的情況下，房產(chǎn)投資很難在短時間內(nèi)賺到錢。而對剛需購房者而言，在投資性需求被擠出市場后，市場的供需會發(fā)生較大的改變，購房者可以相對自在地進行選房和購房。對于首次購房者，最好能捉住房開商的扣頭促銷機會，享用到8.5折以下的房貸，可以節(jié)約大筆的利息付出。

　　固定收益類產(chǎn)品仍是2013年理財市場的主角。理財市場中債市仍可做重點配置，分外是具有中線投資上風(fēng)的名譽債是將來1年的投資重點。低風(fēng)險偏好的人可以繼承投資銀行理財產(chǎn)品、貨幣市場基金、債券基金等產(chǎn)品。中等風(fēng)險偏好的人可以嘗試分級基金A份額，在承擔(dān)肯定風(fēng)險的前提下，獲取更高的收益。此外，國債、長期儲蓄等也可以納入到資產(chǎn)組合中去，以獲得較高的穩(wěn)固收益。2013年或許能成為填補歷史虧損的一年。

　　相比于其它理財產(chǎn)品，信任類理財產(chǎn)品的年化收益率相對較高，因此每每受到熱錢的追捧與秒殺。預(yù)計2013年信任產(chǎn)品年化收益率還會維持在10%左右。但隨著經(jīng)濟增速放緩、項目投資風(fēng)險加大，信任類產(chǎn)品的名譽風(fēng)險與收益同在。而且信任類產(chǎn)品的投資期限一樣平常較長，把大量資金放在其中可能錯過其他的投資機會。將來1年內(nèi)，若預(yù)期現(xiàn)金的需求較大，可選擇期限較短的產(chǎn)品，股票質(zhì)押信任產(chǎn)品可被優(yōu)先選擇，同時必要選擇信譽好、規(guī)模大的信任公司產(chǎn)品。

　　因為全球多國推行量化寬松政策，黃金市場的投資機會依然較多。盡管投資教父羅杰斯已開始看淡黃金后市，浩繁投資機構(gòu)對黃金投資仍中線看漲，金價在將來半年到1年時間里或刷新1921美元/盎司的歷史。假如能成功逢低買入一些紙黃金、實物黃金，中短期賺取5%-8%的投資收益應(yīng)該大有機會。但就長期投資而言，黃金上漲的幅度可能遠遠小于基金和股票市場。所以，在家庭理財中僅能把黃金投資當(dāng)作“保值”品種。

　　另外，國家正在進行經(jīng)濟增加體例的轉(zhuǎn)型，盼望通過內(nèi)需來拉動經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展。接下來要推出的收入倍增計劃、稅收改革計劃等，都是要讓老百姓有更多的錢來進行消耗。聰明消耗是門大學(xué)問，比如有的人乘著廉價航空、跟著匯率波動去旅行，將節(jié)省下來的旅游費用用于賓館、購物等方面，既進步了生活的品質(zhì)，又無需支出昂貴的費用，可謂一石二鳥。在投資收益難有保證的背景下，省下的就是賺到的，聰明消耗也是理財?shù)木o張手段之一。

　　理財有三個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，首先，攢錢。掙一個花兩個一輩子都是窮人。一個月強制拿出10%的錢存在銀行里，許多人說做不到。但是，假如你的公司經(jīng)營不好，老總要減少開支，給你兩個選擇，第一是把你開除，補償兩個月工資，第二是把你1000元的工資降到900元，你能接受哪個方案？99%的人都能接受第二個方案。因此，你得給本身做個強制儲蓄，發(fā)下錢后直接將10%的錢存入銀行，不邁出這一步，你就永久沒有錢花。

　　其次，生錢。基金、股票、債券、不動產(chǎn)等。

　　再次，護錢。天有意外風(fēng)云，誰也不知道會出什么事，所以要給本身買保險，保險是理財?shù)木o張手段和基礎(chǔ)，但不是悉數(shù)。生錢就像打一口井，為你的水庫注入源源賡續(xù)的水源，但是光有打井還不夠，要為水庫修個堤壩不測、住院、大病。出事的可能是你小我，但影響的卻是全家。通過保險建立家庭財務(wù)安全保障，確保家人在遭受災(zāi)禍時有充足的經(jīng)濟補償來渡過難關(guān)。

　　理財別忘“一個中間，三個基本點”，即以管錢為中間，攢錢為起點，生錢為重點，護錢為保障。(金融理財)（東方財富網(wǎng)）