2013年，大多數(shù)人有這個(gè)心愿：理財(cái)有所得。然而，掘金路線在哪里？

　　每一年的新年向往中都有雷同的心愿：生活快樂(lè)，而快樂(lè)的生活多多少少與金錢(qián)有關(guān)。2013年，大多數(shù)人有這個(gè)心愿：理財(cái)有所得。掘金路線在哪里？

　　　定投基金

　　去年最后一天，在外企工作的楊小姐盤(pán)點(diǎn)一年理財(cái)虧贏。她以為，基金一定是孔夫子搬家——少不了輸(書(shū))，沒(méi)想到，2012年6月份定投的一個(gè)股票型基金竟然有8.4%的總收益，這個(gè)效果讓她大喜過(guò)望。

　　近年來(lái)因?yàn)楣墒刑幱诼苈罚善毙突鸬膬糁荡蠓s水，一年跌幅超過(guò)15%的比比皆是。但是在最后一個(gè)月的股市反彈中，股票型基金體現(xiàn)搶眼，2012年12月14日滬深指數(shù)單日大漲超4%，個(gè)股漲幅最大的均是基金重倉(cāng)股，尤其是偏股型基金。

　　有專(zhuān)家認(rèn)為，股市在2012年已跌破“鉆石底”，2013年預(yù)計(jì)會(huì)有肯定的修復(fù)性上漲，其幅度可能在10%以上，這勢(shì)必帶動(dòng)偏股型基金提拔凈值。在這種市道中，假如難以把握底部，一次性買(mǎi)入基金，很可能買(mǎi)在高點(diǎn)套牢。

　　基金定投的魅力重要體現(xiàn)在規(guī)避擇時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，且在賡續(xù)下跌行情中將賡續(xù)降低投資成本，比如，在1.5元、1元和0.5元購(gòu)買(mǎi)同樣份額的基金，它的現(xiàn)實(shí)成本是0.818元，當(dāng)基金凈值回歸到1元時(shí)，在1元一次性買(mǎi)進(jìn)的基民只是不虧損，但基金定投者卻已經(jīng)紅利18%以上。

　　相比于一次性投資基金，基金定投是面向?qū)?lái)的投資，可以對(duì)將來(lái)持續(xù)性資金結(jié)余進(jìn)行有用管理，獲取更大回報(bào)；而以往一次性購(gòu)買(mǎi)的基金則是對(duì)曩昔閑置資金的處理，每每會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)轉(zhuǎn)變贖回，不肯定能堅(jiān)持長(zhǎng)期持有。

　　理財(cái)師吐露，基金定投也有小技巧，即把定投時(shí)間選擇在每個(gè)月的上旬，由于不少基金公司在月尾時(shí)，因?yàn)闃I(yè)績(jī)的緣故原由在凈值上可能有一個(gè)顯明增加，若將定投日期選擇在下旬，可能會(huì)增長(zhǎng)短期的資金成本。

　　　買(mǎi)入黃金

　　上周，中國(guó)銀行市分行資深黃金交易分析師徐明提供的2013年金市瞻望中認(rèn)為：莫為浮云遮望眼，黃金長(zhǎng)宜放眼量。

　　從2005年的每盎司400美元起步，到2012年最高時(shí)的每盎司1796美元，黃金連漲12年，盡管去年的漲幅為6%，但相比于大多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品，收益照舊略勝一籌。2013年，黃金依然有看多因素存在，如在2012年12月，美聯(lián)儲(chǔ)決定繼承推出QE4，令美元的升勢(shì)受阻，阻礙了黃金的下跌。再加上歐美等國(guó)的經(jīng)濟(jì)仍然處于萎靡不振狀況，以及中東地區(qū)戰(zhàn)爭(zhēng)烏云持續(xù)發(fā)酵等因素，都是黃金價(jià)格的支持因素。有專(zhuān)家展望2013年金價(jià)的高點(diǎn)會(huì)在每盎司2000美元左右。徐明認(rèn)為，近12年來(lái)當(dāng)黃金年度增幅低于6%后，第二年黃金價(jià)格分別取得了19.8%、18.2%、24.6%的強(qiáng)勁增加。而曩昔44年黃金的年均漲幅也達(dá)到了11.2%，中位數(shù)為5.89%，以此測(cè)算2013年黃金價(jià)格波動(dòng)的均值或能維持15%左右的上升，若以年度開(kāi)盤(pán)在每盎司1650美元來(lái)看，上漲目標(biāo)為每盎司1900美元。

　　建設(shè)銀行資深黃金交易員張翔鳴認(rèn)為，天然資源的稀缺性與高昂的生產(chǎn)成本決定了黃金內(nèi)在價(jià)值。2008年全球已探明黃金基礎(chǔ)儲(chǔ)量為10萬(wàn)噸，儲(chǔ)量4.7萬(wàn)噸，可持續(xù)開(kāi)采19.5年。黃金開(kāi)采成本逐年上升。

　　近年南非金礦的品位降落速度很快，開(kāi)采難度和開(kāi)采成本逐年上升，產(chǎn)量逐年降落。盡管?chē)?guó)際金價(jià)近年快速上漲，但黃金生產(chǎn)商的利潤(rùn)率幾乎沒(méi)有轉(zhuǎn)變，維持在15%左右。

　　據(jù)測(cè)算，當(dāng)前黃金生產(chǎn)成本(包括開(kāi)采費(fèi)用、設(shè)備維護(hù)費(fèi)用、稅費(fèi)等)已達(dá)到1400美元/盎司，當(dāng)前黃金價(jià)格基本屬于黃金生產(chǎn)商的保本價(jià)位。而鑒于目前南非金礦的現(xiàn)實(shí)情況，將來(lái)擴(kuò)大產(chǎn)能的可能很小，難度很大。

　　而黃金的總需求卻持續(xù)增加，并維持高位，據(jù)測(cè)算，中國(guó)民間黃金珍藏已超過(guò)3000噸，黃金年需求已從2006年的約250噸攀升至目前的將近800噸。

　　全球范圍內(nèi)美元的吸引力正賡續(xù)降落，但美元貶值卻讓黃金的將來(lái)前景更為閃耀，黃金作為貯備資產(chǎn)的地位得以提拔。

　　彭博社(Bloomberg)報(bào)道稱(chēng)，去年11月倫敦金銀市場(chǎng)協(xié)會(huì)(LBMA)年會(huì)的700多名代表展望，到2013年9月下次年會(huì)召開(kāi)時(shí)，金價(jià)將漲至每盎司1849美元。當(dāng)然，導(dǎo)致金價(jià)在肯定時(shí)期下行的因素也依然存在，投資者應(yīng)保持鄭重心。

　　　關(guān)注信任產(chǎn)品

　　2013年，手頭資金有兩三百萬(wàn)元的投資者可以留意信任產(chǎn)品。由于“剛性?xún)陡丁钡男袠I(yè)自律，信任產(chǎn)品，尤其是固定收益類(lèi)信任產(chǎn)品已經(jīng)成為理財(cái)“寶大祥”。

　　去年信任產(chǎn)品的年均投資回報(bào)率在9.46%左右，其中最高收益率為19.5%，是中融信任發(fā)行的“華夏幸福(行情股吧買(mǎi)賣(mài)點(diǎn))(600340)股權(quán)收益權(quán)投資薈萃資金信任計(jì)劃(一期)”產(chǎn)品；最低收益率為2.8%，是興業(yè)信任發(fā)行的“中小企業(yè)精選投資基金(四十五期)”產(chǎn)品。

　　專(zhuān)家展望，基于降息通道及社會(huì)融資成本的降落，2013年的信任收益率有可能降落到8%左右。

　　購(gòu)買(mǎi)信任產(chǎn)品可專(zhuān)注于固定收益類(lèi)信任產(chǎn)品。在政府的信譽(yù)與財(cái)政擔(dān)保下，基建類(lèi)信任產(chǎn)品或成投資首選。但專(zhuān)家也提示，信任產(chǎn)品的選購(gòu)渠道必要多斟酌。

　　目前購(gòu)買(mǎi)信任理財(cái)產(chǎn)品有三個(gè)渠道，一是信任公司的直銷(xiāo)渠道；二是第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，比如諾亞理財(cái)?shù)?，也可以從券商那兒?gòu)買(mǎi)；三是銀行。信任產(chǎn)品不會(huì)在銀行柜面販賣(mài)，但銀行會(huì)關(guān)照故意向的VIP客戶，假如客戶決定購(gòu)買(mǎi)信任產(chǎn)品，銀行會(huì)代為向信任公司預(yù)約購(gòu)買(mǎi)。

　　光大銀行私人銀行上海中間副總經(jīng)理趙志敏認(rèn)為，三種購(gòu)買(mǎi)渠道中更保舉銀行渠道，由于銀行的重要營(yíng)業(yè)之一就是放貸，對(duì)項(xiàng)目的甄選、把控、評(píng)估都有一整套規(guī)范的內(nèi)部審核流程，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的審核和把控相對(duì)更有經(jīng)驗(yàn)和措施完美。

　　趙志敏介紹，銀行對(duì)合作的信任公司有準(zhǔn)入門(mén)檻，會(huì)進(jìn)行較為嚴(yán)酷的審核，對(duì)路子較野的信任公司都會(huì)擯棄不予合作。同時(shí)對(duì)信任資金投向也會(huì)進(jìn)行嚴(yán)酷審核，假如信任資金是投向國(guó)家控制的行業(yè)，則不會(huì)向客戶保舉。對(duì)融資方的項(xiàng)目和抵押物的審核也比較嚴(yán)酷，比如融資方拿未上市股權(quán)作質(zhì)押的項(xiàng)目，銀行就不會(huì)推介。

　　雖然信任業(yè)有剛性?xún)陡兜牟怀晌男幸?guī)，但2013年購(gòu)買(mǎi)信任理財(cái)產(chǎn)品并非高枕無(wú)憂，投資者不應(yīng)盲目尋求高收益率，可以多多關(guān)注融資類(lèi)的信任產(chǎn)品，這類(lèi)固定收益的信任產(chǎn)品一樣平常風(fēng)險(xiǎn)較低。同時(shí)在降息通道中，投資者宜購(gòu)買(mǎi)一年半至2年期的信任產(chǎn)品，以鎖住較高的收益率。

　　　購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品因其資金門(mén)檻大多只有5萬(wàn)元，因此成為最廣大投資者的選擇。2012年銀行理財(cái)產(chǎn)品中，期限為1年、9個(gè)月、6個(gè)月、3個(gè)月、1個(gè)月、7天的產(chǎn)品平均年化收益率分別為5.19%、5.12%、4.87%，4.63%、4.34%、3.64%，總的年均投資回報(bào)率為4.63%。

　　有專(zhuān)家認(rèn)為，2013年的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益可能和2012年持平。在降息通道中，假如資金急用的可能性不大，應(yīng)該盡量購(gòu)買(mǎi)較長(zhǎng)期限的理財(cái)產(chǎn)品。

　　目前，理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行渠道日益增長(zhǎng)，除銀行外，基金公司和券商也在發(fā)行各種期限的類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，長(zhǎng)則一季度，短則7天，其年化收益率與銀行理財(cái)產(chǎn)品有得一拼，而購(gòu)買(mǎi)資金的門(mén)檻則可能比銀行低得多，比如基金公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)只要1000元，初入職場(chǎng)者可以將其作為零存整取的儲(chǔ)蓄法。

　　收益與規(guī)模并重提前布局春節(jié)大假理財(cái)

　　剛剛曩昔的2012年，貨幣基金憑借妥當(dāng)?shù)幕貓?bào)和創(chuàng)新的功能成為市場(chǎng)的關(guān)注焦點(diǎn)。數(shù)據(jù)表現(xiàn)，截至2012年12月31日，貨幣基金的平均收益率為3.87%，但首末差距達(dá)2.24%，其中，已延續(xù)五年獲得“貨幣基金金牛獎(jiǎng)”的華夏現(xiàn)金增利基金以4.19%的回報(bào)排名領(lǐng)先，連續(xù)著多年來(lái)的“牛勢(shì)”。且實(shí)現(xiàn)了當(dāng)日贖回和余額理財(cái)功能，成為替換銀行存款的優(yōu)秀選擇。

　　值得細(xì)致的是，因?yàn)榇汗?jié)前資金面嚴(yán)重，貨幣基金團(tuán)體收益近期持續(xù)走高。95只納入統(tǒng)計(jì)的產(chǎn)品，其七日年化收益率均有所上升，無(wú)論從出現(xiàn)的貨幣基金“跨年行情”，照舊從目前的資金面來(lái)看，歲末年初正是投資貨幣基金的黃金時(shí)間，

　　除業(yè)績(jī)因素外，基金規(guī)模也是投資者必要關(guān)注的題目之一。假如規(guī)模在百億元以上的貨幣基金，因?yàn)槊咳者M(jìn)出資金的占比較小，可自在應(yīng)對(duì)大額申購(gòu)或者贖回所帶來(lái)的不利影響，同時(shí)更適合在貨幣市場(chǎng)選擇投資標(biāo)的組合，實(shí)現(xiàn)更高的收益率。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，為最大限度獲取貨幣基金，建議投資者可在春節(jié)大假到來(lái)前提前布局類(lèi)似華夏現(xiàn)金增利如許業(yè)績(jī)出色、規(guī)模較大的優(yōu)質(zhì)貨幣基金。(金融投資報(bào))

　　一個(gè)中間三個(gè)基本點(diǎn)2013年妥當(dāng)理財(cái)

　　對(duì)于中國(guó)的投資者來(lái)說(shuō)，2012年并不是一個(gè)好年頭。股市“熊”冠全球，股民飽受煎熬；樓市限購(gòu)限貸，房?jī)r(jià)漲跌兩難；就連前幾年牛氣沖天的黃金，也露出了疲態(tài)，盡管美國(guó)再度開(kāi)啟印鈔機(jī)，也沒(méi)能讓金價(jià)創(chuàng)出新高。

　　在經(jīng)歷了2012年的種種不如意之后，2013年在不經(jīng)意間真實(shí)地來(lái)了。雖然還帶些昔日的疲憊，但畢竟2013年會(huì)迎來(lái)春暖花開(kāi)，是充滿盼望的一年，也是妥當(dāng)翻身的一年。每一位有理財(cái)意識(shí)的投資者，都應(yīng)該為它的到來(lái)作盤(pán)算。

　　2013年我國(guó)推行寬松貨幣政策的可能性較大，經(jīng)濟(jì)增速大幅度反彈的可能性則較小，有利于債券市場(chǎng)、債券基金等妥當(dāng)型理財(cái)產(chǎn)品的持續(xù)走紅，也利于黃金市場(chǎng)與銀行理財(cái)產(chǎn)品的中線走勢(shì)。因此，作為妥當(dāng)?shù)耐顿Y者，上述理財(cái)品仍是首選。

　　大概，大家都在等待大機(jī)會(huì)，由于許多人害怕尋求小機(jī)會(huì)而錯(cuò)過(guò)了大機(jī)會(huì)。然而，受經(jīng)濟(jì)仍處于復(fù)蘇階段的影響，2013年大的投資機(jī)會(huì)很可能難現(xiàn)，只能去探求一些小機(jī)會(huì)，分外是固定收益類(lèi)產(chǎn)品中的機(jī)會(huì)。這就要求投資者調(diào)整頓財(cái)思路。

　　就股市而言，雖然已經(jīng)延續(xù)跌了3年，估值水平也低于不少發(fā)達(dá)股市，但受大小非減持、新股發(fā)行源源賡續(xù)以及業(yè)績(jī)預(yù)期不佳等因素的影響，股市周全走牛的基礎(chǔ)尚不確定。從否極泰來(lái)的角度分析，2013年出現(xiàn)一波中級(jí)反彈行情的概率照舊比較高的，而且目前A股已經(jīng)有了龍擺尾、蛇抬頭之勢(shì)。能捉住一波中小反彈行情，投資者也能獲得不錯(cuò)的投資收益。

　　在樓市方面， 2013年的調(diào)控政策不會(huì)搖動(dòng)，房?jī)r(jià)雖然會(huì)隨著人們收入的增長(zhǎng)有所上漲，但漲幅會(huì)比較有限。對(duì)于投資客來(lái)說(shuō)，房貸利率、首付比例以及交易成本較高，在房?jī)r(jià)漲幅有限的情況下，房產(chǎn)投資很難在短時(shí)間內(nèi)賺到錢(qián)。而對(duì)剛需購(gòu)房者而言，在投資性需求被擠出市場(chǎng)后，市場(chǎng)的供需會(huì)發(fā)生較大的改變，購(gòu)房者可以相對(duì)自在地進(jìn)行選房和購(gòu)房。對(duì)于首次購(gòu)房者，最好能捉住房開(kāi)商的扣頭促銷(xiāo)機(jī)會(huì)，享用到8.5折以下的房貸，可以節(jié)約大筆的利息付出。

　　固定收益類(lèi)產(chǎn)品仍是2013年理財(cái)市場(chǎng)的主角。理財(cái)市場(chǎng)中債市仍可做重點(diǎn)配置，分外是具有中線投資上風(fēng)的名譽(yù)債是將來(lái)1年的投資重點(diǎn)。低風(fēng)險(xiǎn)偏好的人可以繼承投資銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金等產(chǎn)品。中等風(fēng)險(xiǎn)偏好的人可以嘗試分級(jí)基金A份額，在承擔(dān)肯定風(fēng)險(xiǎn)的前提下，獲取更高的收益。此外，國(guó)債、長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄等也可以納入到資產(chǎn)組合中去，以獲得較高的穩(wěn)固收益。2013年或許能成為填補(bǔ)歷史虧損的一年。

　　相比于其它理財(cái)產(chǎn)品，信任類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率相對(duì)較高，因此每每受到熱錢(qián)的追捧與秒殺。預(yù)計(jì)2013年信任產(chǎn)品年化收益率還會(huì)維持在10%左右。但隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩、項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)加大，信任類(lèi)產(chǎn)品的名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)與收益同在。而且信任類(lèi)產(chǎn)品的投資期限一樣平常較長(zhǎng)，把大量資金放在其中可能錯(cuò)過(guò)其他的投資機(jī)會(huì)。將來(lái)1年內(nèi)，若預(yù)期現(xiàn)金的需求較大，可選擇期限較短的產(chǎn)品，股票質(zhì)押信任產(chǎn)品可被優(yōu)先選擇，同時(shí)必要選擇信譽(yù)好、規(guī)模大的信任公司產(chǎn)品。

　　因?yàn)槿蚨鄧?guó)推行量化寬松政策，黃金市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)依然較多。盡管投資教父羅杰斯已開(kāi)始看淡黃金后市，浩繁投資機(jī)構(gòu)對(duì)黃金投資仍中線看漲，金價(jià)在將來(lái)半年到1年時(shí)間里或刷新1921美元/盎司的歷史。假如能成功逢低買(mǎi)入一些紙黃金、實(shí)物黃金，中短期賺取5%-8%的投資收益應(yīng)該大有機(jī)會(huì)。但就長(zhǎng)期投資而言，黃金上漲的幅度可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于基金和股票市場(chǎng)。所以，在家庭理財(cái)中僅能把黃金投資當(dāng)作“保值”品種。

　　另外，國(guó)家正在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)增加體例的轉(zhuǎn)型，盼望通過(guò)內(nèi)需來(lái)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展。接下來(lái)要推出的收入倍增計(jì)劃、稅收改革計(jì)劃等，都是要讓老百姓有更多的錢(qián)來(lái)進(jìn)行消耗。聰明消耗是門(mén)大學(xué)問(wèn)，比如有的人乘著廉價(jià)航空、跟著匯率波動(dòng)去旅行，將節(jié)省下來(lái)的旅游費(fèi)用用于賓館、購(gòu)物等方面，既進(jìn)步了生活的品質(zhì)，又無(wú)需支出昂貴的費(fèi)用，可謂一石二鳥(niǎo)。在投資收益難有保證的背景下，省下的就是賺到的，聰明消耗也是理財(cái)?shù)木o張手段之一。

　　理財(cái)有三個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，首先，攢錢(qián)。掙一個(gè)花兩個(gè)一輩子都是窮人。一個(gè)月強(qiáng)制拿出10%的錢(qián)存在銀行里，許多人說(shuō)做不到。但是，假如你的公司經(jīng)營(yíng)不好，老總要減少開(kāi)支，給你兩個(gè)選擇，第一是把你開(kāi)除，補(bǔ)償兩個(gè)月工資，第二是把你1000元的工資降到900元，你能接受哪個(gè)方案？99%的人都能接受第二個(gè)方案。因此，你得給本身做個(gè)強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，發(fā)下錢(qián)后直接將10%的錢(qián)存入銀行，不邁出這一步，你就永久沒(méi)有錢(qián)花。

　　其次，生錢(qián)?；稹⒐善?、債券、不動(dòng)產(chǎn)等。

　　再次，護(hù)錢(qián)。天有意外風(fēng)云，誰(shuí)也不知道會(huì)出什么事，所以要給本身買(mǎi)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)是理財(cái)?shù)木o張手段和基礎(chǔ)，但不是悉數(shù)。生錢(qián)就像打一口井，為你的水庫(kù)注入源源賡續(xù)的水源，但是光有打井還不夠，要為水庫(kù)修個(gè)堤壩不測(cè)、住院、大病。出事的可能是你小我，但影響的卻是全家。通過(guò)保險(xiǎn)建立家庭財(cái)務(wù)安全保障，確保家人在遭受災(zāi)禍時(shí)有充足的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償來(lái)渡過(guò)難關(guān)。

　　理財(cái)別忘“一個(gè)中間，三個(gè)基本點(diǎn)”，即以管錢(qián)為中間，攢錢(qián)為起點(diǎn)，生錢(qián)為重點(diǎn)，護(hù)錢(qián)為保障。(金融理財(cái))（東方財(cái)富網(wǎng)）